China aprueba orforglipron de Eli Lilly, la primera píldora GLP-1 para bajar de peso en el país
La autorización otorga a Lilly una ventaja inicial frente a Novo Nordisk, cuyo Wegovy oral sigue pendiente. El mercado chino de GLP-1 para control del peso podría alcanzar U$S 4.500 millones anuales en cinco a siete años.
Eli Lilly abrió una nueva etapa en la competencia por los tratamientos contra la obesidad en China: el 12 de noviembre se convirtió en la primera farmacéutica en obtener autorización para una píldora GLP-1 destinada a la pérdida de peso. La aprobación de orforglipron le da una ventaja inicial en el segundo mayor mercado farmacéutico del mundo, donde hasta ahora los medicamentos de esta clase para controlar el peso solo estaban autorizados en formato inyectable.
La decisión anticipa una nueva disputa con Novo Nordisk, que todavía espera la aprobación de su versión oral de Wegovy. Lilly informó que trabaja para avanzar con el lanzamiento comercial y que abastecerá a instituciones sanitarias y farmacéuticas autorizadas, sin precisar el precio.
Qué autorizó China y cómo cambia la competencia
Orforglipron, comercializado en Estados Unidos como Foundayo, competirá en China con la propia inyección semanal de Lilly y con tratamientos inyectables de Novo Nordisk, Pfizer e Innovent Biologics. Los medicamentos GLP-1 imitan una hormona intestinal para reducir el apetito y regular la glucosa en pacientes con diabetes.
La aprobación incorpora la opción oral a un mercado que también atrae a desarrolladores locales. Jiangsu Hengrui Pharmaceuticals y Huadong Medicine figuran entre las compañías con píldoras experimentales GLP-1 para bajar de peso.
Novo Nordisk comunicó en agosto que su solicitud para comercializar Wegovy oral en China había sido aceptada. La empresa declinó comentar cuándo podría recibir una decisión regulatoria.
Ventaja inicial para Lilly, pero sin resultado comercial definido
La autorización llega en un contexto de posiciones competitivas diferentes según la formulación. Lilly domina los tratamientos inyectables, mientras que Novo aventaja a su rival estadounidense en el mercado de píldoras.
Según datos de septiembre de la compañía danesa, las terapias orales ya representan alrededor de un tercio de las prescripciones estadounidenses para obesidad. Novo concentra más del 80% del volumen de nuevas recetas de píldoras en ese mercado.
Soren Lontoft Hansen, analista de Sydbank, espera que Wegovy oral supere a la píldora de Lilly en China una vez aprobado, como ha ocurrido en otros mercados. Su expectativa se apoya en la mayor pérdida de peso observada con el producto de Novo en estudios separados.
Wegovy oral, cuyo principio activo es semaglutida, produjo una reducción de peso cercana al 14% durante 64 semanas. Foundayo registró aproximadamente un 11% durante 72 semanas. Esas cifras proceden de investigaciones distintas, no de una comparación directa entre ambos medicamentos.
Un mercado con potencial de U$S 4.500 millones anuales
La magnitud de la demanda potencial explica el interés de las compañías. La Comisión Nacional de Salud de China señaló que la proporción de personas con sobrepeso u obesidad podría superar el 65% en 2030, frente a aproximadamente el 50% en 2020.
Yang Huang, responsable de investigación sanitaria de China en J.P. Morgan, proyectó que las ventas anuales de GLP-1 para controlar el peso podrían alcanzar 30.000 millones de yuanes —U$S 4.500 millones— en los próximos cinco a siete años. La estimación actual se sitúa entre 3.000 millones y 4.000 millones de yuanes.
La autorización tuvo una recepción positiva inicial en bolsa: las acciones de Lilly subieron un 1,2% en las operaciones previas a la apertura estadounidense, mientras que las de Novo avanzaron más del 2% en Dinamarca.
Presión sobre precios y restricciones a la venta digital
Hansen advirtió que el mercado chino enfrenta obstáculos relevantes, entre ellos la llegada de copias de semaglutida el próximo año y fuertes restricciones regulatorias sobre las ventas por internet. También señaló que Novo ha conservado sus volúmenes y participación frente a competidores genéricos en otros países, aun cuando los precios generales bajan.
El mismo día del anuncio apareció en una aplicación de JD.com lo que parecía ser una promoción del medicamento con el logotipo de Lilly. Un portavoz de la plataforma no respondió de inmediato a una solicitud de comentarios.
Para Lilly, la aprobación asegura la primera entrada de una píldora GLP-1 para bajar de peso en China; su desempeño comercial se definirá en un mercado donde coinciden la expansión de las opciones orales, la competencia de los inyectables y la futura presión de las copias de semaglutida.
