Metsera pasa a manos de Pfizer por US$ 4.900 millones

Redacción
25 septiembre, 2025
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Pfizer adquirirá Metsera y su cartera de medicamentos de última generación para la obesidad. La adquisición propuesta añadirá cuatro programas de incretina y amilina altamente diferenciados en fase clínica a la cartera de productos de Pfizer. La transacción se cotizó en US$ 47,50 por acción de Metsera. Lo que supone un valor empresarial inicial de US$ 4.900 millones con un CVR de hasta US$ 22,50 por acción en pagos adicionales.

Metsera es una compañía biofarmacéutica en fase clínica que impulsa la próxima generación de medicamentos para la obesidad y las enfermedades cardiometabólicas. Esta adquisición aporta una amplia experiencia y una cartera de fármacos candidatos a terapias incretínicas, no incretínicas y combinadas, orales e inyectables. Con potenciales perfiles de eficacia y seguridad de primer nivel. Los consejos de administración de Metsera y Pfizer aprobaron la transacción por unanimidad.

“La obesidad es un campo amplio y en crecimiento, con más de 200 afecciones asociadas. La propuesta de adquisición de Metsera se alinea con nuestro enfoque en dirigir nuestras inversiones a las oportunidades de mayor impacto. E impulsa a Pfizer hacia esta área terapéutica clave”. Así lo sostuvo Albert Bourla, presidente y director ejecutivo de Pfizer. “Nos entusiasma aplicar nuestra amplia experiencia cardiometabólica y nuestra infraestructura de fabricación y comercialización para impulsar una cartera que incluye posibles inyectables de primera clase. Con datos clínicos diferenciados por su eficacia, tolerabilidad y durabilidad que respaldan la dosificación mensual. Con el objetivo de abordar las necesidades no cubiertas asociadas con la obesidad y enfermedades relacionadas”.

Metsera cuenta con una cartera de prometedores candidatos terapéuticos y combinaciones. Con cuatro programas en desarrollo clínico y varios programas de nueva generación con estudios que habilitan la IND en curso. Cuyo objetivo es abordar necesidades clave no cubiertas mediante un menor número de inyecciones, a la vez que se logra una mayor eficacia y tolerabilidad.

Esto incluye MET-097i, un agonista del receptor de GLP-1 (AR) inyectable semanal y mensual, ambos en fase 2 de desarrollo. También MET-233i, un candidato a análogo de amilina mensual que se está evaluando como monoterapia y en combinación con MET-097i en fase 1 de desarrollo. Además, dos candidatos a AR de GLP-1 orales que se espera que comiencen ensayos clínicos próximamente. Y terapias hormonales preclínicas adicionales estimuladas por nutrientes. Los resultados clínicos iniciales de la Fase 1 de MET-233i muestran un perfil potencialmente excepcional. Se presentaron el 17 de setiembre como noticia de última hora en la 61.ª Reunión Anual de la Asociación Europea para el Estudio de la Diabetes (EASD).

Según los términos del acuerdo, Pfizer adquirirá todas las acciones ordinarias en circulación de Metsera por US$ 47,50 por acción. Lo que representa un valor empresarial de aproximadamente US$ 4.900 millones. Además, el acuerdo incluye un derecho de valor contingente (CVR) intransferible que da derecho a los titulares a posibles pagos adicionales de hasta US$ 22,50 por acción. Vinculados a tres hitos clínicos y regulatorios específicos. Son US$ 5 por acción tras el inicio del ensayo clínico de fase 3 de la combinación MET-097i+MET-233i de Metsera. Más US$ 7 por acción tras la aprobación por parte de la FDA de la monoterapia mensual de Metsera con MET-097i. Y US$ 10,50 por acción tras la aprobación por parte de la FDA de la combinación mensual de Metsera con MET-097i+MET-233i, si se logra.

Se espera que la transacción se cierre en el cuarto trimestre de este año, sujeta al cumplimiento de las condiciones de cierre habituales. Incluyendo la recepción de las aprobaciones regulatorias requeridas y la aprobación de los accionistas de Metsera. Pfizer proporcionará cualquier actualización de sus perspectivas financieras junto con sus próximos resultados trimestrales.

“Desde nuestra fundación en 2022, Metsera trabajó incansablemente para reducir las cargas físicas, emocionales y económicas de la obesidad. Con una cartera de candidatos terapéuticos hormonales estimulados por nutrientes de última generación. Nuestro equipo inventó y desarrolló múltiples medicamentos inyectables y orales. Así como una plataforma de ingeniería de péptidos líder en su categoría. En conjunto, prometen un rendimiento líder en un importante sector de la salud poblacional”. Así lo destacó Whit Bernard, cofundador y director ejecutivo de Metsera.