Samsung Biologics lanza oferta en efectivo de U$S 1.810 millones por PolyPeptide para potenciar péptidos y GLP-1
La gigante surcoreana Samsung ofrece 44,31 francos suizos por acción, con una prima de 6,1%, busca adquirir el 100% de la suiza PolyPeptide y delistarla de la bolsa local, apoyada por el 55,65% del capital en manos de Draupnir Holding.
La compañía coreana Samsung Biologics dio un paso estratégico en el negocio de terapias basadas en péptidos al anunciar una oferta pública de adquisición totalmente en efectivo por PolyPeptide Group AG, fabricante suizo de fármacos por contrato.
La operación, valuada en 1,46 mil millones de francos suizos (equivalentes a U$S 1,81 mil millones), se enmarca en el objetivo de la compañía surcoreana de ampliar su capacidad en tratamientos de rápida expansión como los fármacos GLP-1 para obesidad y diabetes.
Tanto Samsung Biologics como PolyPeptide confirmaron la transacción en comunicados separados, subrayando el carácter transformador de la oferta para el posicionamiento global de ambas compañías en el mercado CDMO de péptidos.
La oferta, a 44,31 francos suizos por acción, supone una prima de aproximadamente 6,1% sobre el último precio de cierre de PolyPeptide (41,75 francos suizos) antes del anuncio, según cálculos basados en datos de mercado.
El directorio de PolyPeptide recomendó de forma unánime a los accionistas aceptar la propuesta, mientras que su principal accionista, Draupnir Holding —con cerca del 55,65% del capital— se comprometió a adherir con la totalidad de sus acciones, despejando el camino para que Samsung alcance rápidamente el umbral de control.
Detalles del acuerdo y valuación
La transacción se estructura como una oferta pública de adquisición en efectivo por todas las acciones en circulación de PolyPeptide Group AG, a un precio de 44,31 francos suizos por papel. El valor total de la oferta asciende a 1,46 mil millones de francos suizos, lo que equivale a unos U$S 1,81 mil millones y alrededor de 2,7 billones de won surcoreanos, según Samsung Biologics.
El lanzamiento de la oferta está previsto para fines de agosto, sujeto a la aprobación de los documentos de oferta y al cumplimiento de condiciones habituales, como un umbral mínimo de aceptación (66⅔% de las acciones) y autorizaciones regulatorias en las jurisdicciones correspondientes. Samsung Biologics estima cerrar la operación hacia fin de año, tras completar el proceso de ofertas, aprobaciones y eventuales ajustes derivados de las condiciones de mercado.
Estrategia y encaje en el negocio
Desde la perspectiva de Samsung Biologics, la compra de PolyPeptide refuerza su estrategia de “multi-modalidad”, ampliando sus capacidades más allá de los anticuerpos monoclonales y productos biológicos tradicionales hacia péptidos y otras plataformas terapéuticas.
La compañía subrayó que la adquisición mejorará su posición en el segmento de terapias basadas en péptidos, incluidos los principios activos de tratamientos GLP-1 para obesidad y diabetes, donde se espera una demanda creciente tanto de APIs como de servicios CDMO a medida que se expande el mercado global.
PolyPeptide aporta una red de plantas y experiencia en el desarrollo y manufactura de péptidos farmacéuticos, que se integrará a la plataforma de servicios de Samsung Biologics para clientes biotecnológicos y farmacéuticos en Estados Unidos, Europa y Asia.
La operación también se inscribe en la estrategia de la surcoreana de expandir su huella geográfica y diversificar su cartera de servicios, ofreciendo a sus clientes un abanico más amplio de soluciones de desarrollo y producción para moléculas complejas.
Impacto esperado en el mercado y el pipeline
PolyPeptide comunicó que su directorio recomendó de forma unánime aceptar la oferta de Samsung Biologics, destacando la oportunidad de acelerar el crecimiento de la compañía bajo el soporte de un grupo con escala y recursos globales.
Draupnir Holding, principal accionista con cerca del 55,65% del capital, confirmó que respaldará la operación y que ofrecerá todas sus acciones en la oferta, tras haber anunciado en abril la revisión de opciones estratégicas respecto de su participación mayoritaria.
Samsung Biologics señaló que, una vez concluida la compra, buscará ejecutar un “squeeze-out” de las acciones minoritarias restantes y procedería a deslistar PolyPeptide de la SIX Swiss Exchange, convirtiéndola en una unidad de propiedad total dentro del grupo.
En términos de mercado, la integración de PolyPeptide se espera que fortalezca la capacidad de Samsung para atender la demanda CDMO en péptidos, en particular en el segmento de GLP-1 y terapias metabólicas, consolidando su papel como uno de los actores centrales de la biomanufactura de nueva generación.
